Lo que necesita saber sobre la privacidad de las stablecoins - BZ media Skip to content

Lo que necesita saber sobre la privacidad de las stablecoins

Tabla de contenido

Las criptomonedas a menudo se asocian con el anonimato. Pero las stablecoins son harina de otro costal. Hoy hablaremos sobre por qué no pueden ser tan confidenciales como las criptomonedas. Le diremos en qué se diferencian las monedas estables centralizadas de las descentralizadas, cuáles son los problemas con la privacidad y cómo se resuelven estos problemas, si es que se resuelven.

Stablecoins y privacidad

La regulación estatal de las criptomonedas es una tarea compleja que los países desarrollados están tratando de resolver. Para desarrollar e implementar proyectos de ley, a menudo recurren a empresas analíticas que trabajan con blockchain. Una de esas empresas es Chainalysis, que supervisa las transacciones de criptomonedas.

Chainalysis trabaja con agencias internas en los Estados Unidos y Europa, como la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) y Europol. El seguimiento de hasta el 90% de todas las transacciones en criptomonedas ayuda en la lucha contra la corrupción, el fraude y la financiación del terrorismo. Según el informe de Chainalysis, en 2019 se realizaron transacciones de criptomonedas por valor de más de $ 1 billón, y el 1,1% de ellas fueron ilegales.

De hecho, el trabajo de los servicios de análisis de blockchain es identificar la conexión de individuos específicos con transacciones específicas en la red. Gracias a los servicios de Chainalysis, el Servicio de Rentas Internas de Estados Unidos rastrea las acciones de los titulares de bitcoins y monitorea el pago de impuestos. Por lo tanto, incluso las transacciones de Bitcoin no pueden considerarse completamente anónimas.

Para las monedas estables, cuyo costo está vinculado al tipo de cambio de una moneda fiduciaria, el tema de la confidencialidad es aún más complicado. Los problemas surgen de los objetivos que siguen los usuarios:

1. Minimizar los riesgos asociados con la volatilidad de las criptomonedas.

El problema en este caso es simplificar los algoritmos de las monedas estables. Esto facilita el funcionamiento de redes de seguimiento como Chainalysis. Reducir la privacidad puede tener consecuencias negativas en países donde el mercado de las criptomonedas aún no está regulado.

2. Para protegerse de la inflación en la economía real.

En este caso, el titular de una moneda estable está en riesgo, ya que actúa en oposición a la política económica del estado. Puede haber un choque de intereses no solo a nivel ideológico, sino también a nivel regulatorio. Con la devaluación de la moneda nacional, las medidas anticrisis incluyen el control del movimiento de capitales. Tal caso ocurrió en Argentina en 2019, cuando el gobierno obligó a los ciudadanos a quedarse con una moneda que estaba perdiendo rápidamente su valor.

3. Para usar en Finanzas Descentralizadas (DeFi).

Debido a la falta de transparencia de las criptomonedas, el mercado financiero tradicional no puede integrarlas por completo. Las monedas estables le permiten crear una alternativa a los sistemas financieros existentes basados en blockchain.

Todos estos problemas se resuelven de diferentes formas, ya que los parámetros de privacidad de cualquier criptomoneda dependen del principio

de su funcionamiento. Las stablecoins se puede dividir en dos grupos: centralizadas y descentralizadas.

Monedas estables centralizadas

Las monedas estables centralizadas están respaldadas en una proporción de 1:1 por monedas que se almacenan en cuentas bancarias. Son creados y administrados por una sola organización y almacenan datos solo en sus propios servidores. Al mismo tiempo, la moneda estable de una sola empresa puede existir en varias cadenas de bloques diferentes. Por ejemplo, UDST se ejecuta en las plataformas Omni, Ethereum, EOS, Tron y Liquid.

Ejemplos: USD Tether (UDST), Paxos Standard (PAX), Binance USD (BUSD).

La organización sin fines de lucro Human Rights Foundation en 2019 presentó un informe que proporciona un análisis de la privacidad de las monedas estables. HRF identificó cinco parámetros principales de evaluación:

  1. La capacidad de monitorear transacciones usando Chainanalysis.

  2. Contratos de fuente abierta.

  3. Herramientas de privacidad básicas.

  4. La capacidad de congelar cuentas.

  5. Certificaciones mensuales.

Таблица характеристик разных стейблкоинов. Источник: Human Rights Foundation

Tabla de diferentes características de stablecoins. Fuente: Fundación de Derechos Humanos.

De lo anterior, solo USDT en Liquid blockchain admite cualquier herramienta de privacidad. Eso es Transacciones Confidenciales, que oculta el tipo de activo y el monto de cada transacción.

Es importante considerar no solo las capacidades técnicas de las organizaciones, sino también cómo utilizan estas ventajas. Según HRF, Tether solo ha congelado USDT en 16 direcciones diferentes.

Monedas estables descentralizadas

Las monedas estables descentralizadas no tienen un regulador central. Están respaldados por garantías de criptomonedas y son administrados por los propios usuarios.

Ejemplos: DAI, EOSDT, USDJ.

La moneda estable descentralizada de DAI, como USDT, está vinculada al dólar estadounidense. La diferencia es que para conseguirlo, los usuarios bloquean cierta cantidad de su ETH.

El principal problema con la privacidad es que es fácil para las redes de monitoreo como Chainalysis identificar a los usuarios. Esto se debe a que la cadena de bloques Ethereum fomenta la reutilización de direcciones. De forma predeterminada, la mayoría de los usuarios realizan todas sus transacciones utilizando la misma dirección. Esto permite que las empresas de seguimiento identifiquen la relación de personas específicas con transferencias específicas.

Sin embargo, todavía es técnicamente imposible bloquear fondos en DAI por decisión del organismo regulador.

El 12 de octubre de 2020, se anunció la plataforma Aztec 2.0 para la cadena de bloques Ethereum. La startup proporciona herramientas para enviar tokens con un alto nivel de anonimato. El Protocolo zkSNARK oculta los datos del remitente y el destinatario, así como el volumen de transacciones, lo que los hace privados.

Conclusión

El mismo propósito de usar monedas estables causa una serie de problemas de privacidad. Los proyectos centralizados y descentralizados intentan abordar la solución desde diferentes ángulos. Sin embargo, los analistas de HRF concluyen que la privacidad de las monedas estables todavía «deja mucho que desear».

Artículos relacionados