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¿Qué es Yearn Finance y el token YFI?

Что такое Yearn Finance обложка
Tabla de contenido

Yearn Finance se encuentra entre las 10 principales plataformas DeFi en términos de valor bloqueado. Su token de gobernanza, YFI, estableció un rendimiento récord del 140.000%. En este artículo aprenderá qué tipo de protocolo es, cómo funciona y si puede ganar dinero con él.

¿Qué es Yearn Finance?

Es un ecosistema de varios protocolos DeFi. El primer protocolo es yearn.finance. Ha estado operando desde febrero de 2020 y está destinado a ganar dinero proporcionando liquidez a otros proyectos DeFi. En agosto de 2020, los desarrolladores implementaron el sistema Yearn Vault en el protocolo.

Durante 2020, el equipo del proyecto está trabajando para crear el ecosistema Yearn Finance. Lanzaron varios proyectos a modo de prueba. Que incluyen el intercambio descentralizado yTrade y el protocolo yborrow.finance, en el que puede solicitar y otorgar préstamos. Si bien estos proyectos se encuentran en la fase de prueba, los desarrolladores no recomiendan usarlos para ganar dinero.

¿Cómo funciona yearn.finance? 

El protocolo Yearn.finance ya pasó la fase de prueba y auditorías técnicas. Solo puede depositar monedas estables. Cuando el usuario deposita activos, obtiene yTokens. Por ejemplo, si ha depositado DAI, recibirá yDAI. Si ha depositado USDT, recibirá yUSDT. Estos tokens son necesarios para retirar sus fondos de la aplicación junto con el rendimiento.

Cuando usted deposita monedas estables en yearn.finance, el protocolo puede moverlas entre grupos de liquidez de otros proyectos DeFi. Con la ayuda de oráculos, el sistema rastrea el rendimiento en los fondos de liquidez y los mueve automáticamente al grupo con el mayor rendimiento.

La tasa de yTokens toma en cuenta el rendimiento. Por ejemplo, depositó 100 DAI y recibió 100 yDAI. El rendimiento puede cambiar con cada nuevo bloque de Ethereum, por lo que los grupos de liquidez suelen calcular el rendimiento promedio. Suponga que para el año el rendimiento promedió el 3% anual. Ha decidido recibir sus ingresos por lo que devuelves 100 yDAI a yearn.finance. A cambio recibirás 103 DAI. Es decir, recibirás el importe íntegro, teniendo en cuenta el rendimiento acumulado durante este tiempo.

Si desea probar yearn.finance por su cuenta, puede hacerlo comprando USDT con dinero fiduciario en la plataforma Bitzlato.

Cómo Yearn Vaults invierte sus activos

Los desarrolladores de muchos proyectos DeFi motivan a los proveedores de liquidez no sólo con rendimiento, sino también mediante la emisión de tokens de gobernanza. Estos tokens dan a los propietarios el derecho a votar sobre los cambios de protocolo. Cuantos más tokens tenga, más oportunidades tendrá de influir en la aplicación. Por lo tanto, los tokens de gobernanza tienen su propio valor. Se negocian en intercambios de criptomonedas y pueden subir y bajar de precio. Dados estos tokens, el grupo de liquidez más rentable no es necesariamente el que tiene el mayor rendimiento.

Para rastrear la eficiencia real de la provisión de liquidez, el creador de Yearn Finance, Andre Cronje, creó Yearn Vaults. A diferencia del protocolo yearn.finance original, Vault tiene más opciones para trabajar con los activos del usuario. Este puede:

  • Proporcionar liquidez a los grupos de liquidez;
  • Recolectar tokens de gobernanza como recompensa por la liquidez proporcionada y  venderlos;
  • Dejar los fondos del usuario como garantía en otros protocolos y tomar préstamos en monedas más rentables.

Cada Vault sigue una estrategia de inversión específica. Una estrategia es un contrato inteligente que realiza un conjunto de acciones sobre los activos de un usuario. Por ejemplo, un usuario ha depositado monedas estables USDC en una bóveda de Yearn Vaults. Esta proporciona monedas estables en el grupo de liquidez Compound y recibe tokens de rendimiento y gobernanza. La bóveda luego vende estos tokens en Uniswap a cambio de monedas estables USDC. Como resultado, devuelve la ganancia en USDC al usuario.

Los usuarios pueden proponer sus propias estrategias de inversión y votar por las estrategias de otros usuarios en una plataforma comunitaria dedicada. Necesitas tokens YFI para votar. El creador de la estrategia obtiene el 0,5% de las transacciones de almacenamiento que contienen la función «harvest ()». Son transacciones que recaudan beneficios. Por lo tanto, los usuarios con la habilidad de escribir códigos de contratos inteligentes también pueden ganar dinero creando estrategias de inversión. Al mismo tiempo, la estrategia no tiene un marco de tiempo. Si alguien propone una estrategia más rentable y la comunidad la apoya, entonces la bóveda cambiará su estrategia. Y, si otra persona la ofrece, será él quien reciba el 0,5%.

En las bóvedas de Yearn Vaults, usted puede bloquear no solo monedas estables, sino también criptomonedas. Por ejemplo, una estrategia de inversión de ETH Vault comienza con el uso de MakerDAO,  la bóveda moverá sus activos a MakerDAO y le tomará prestado DAI. Luego,  la bóveda invertirá estos DAI de acuerdo con la estrategia. Por ejemplo, los trasladará al fondo de liquidez con mayor rendimiento. Debe tenerse en cuenta que los préstamos en MakerDAO están asegurados por una garantía.

La bóveda deja sus activos como garantía, que es el 200% del monto del préstamo. Por ejemplo, si ha depositado 200 ETH, la bóveda solo podrá pedir prestado DAI por un monto de 100 ETH. Por lo tanto, es más rentable depositar monedas estables en una bóveda de Yearn Vault.

Además, no debe olvidarse de la volatilidad de la criptomoneda al invertir ETH en Yearn Vault. Si la tasa de ETH cae y la garantía en MakerDAO es inferior al 150% del préstamo, la garantía se venderá. El usuario puede agregar ETH o devolver todo o parte del préstamo con intereses para evitarlo. Dado que Vault toma el préstamo en lugar del usuario, monitorea de forma independiente los cambios en la tasa de ETH y en el monto de la garantía del préstamo. Si la garantía es del 150% del préstamo, el contrato inteligente devolverá automáticamente parte del DAI prestado para aumentar el monto de la garantía.

De lo contrario, la forma en que funciona Yearn Vaults es similar al protocolo principal de Yearn Finance. También deposita sus activos en una bóveda y recibe yTokens a cambio. Cuando devuelve yTokens, recibe activos depositados con un rendimiento. Si la estrategia de la bóveda incluye recibir tokens de gobernanza, el protocolo los intercambiará por un activo depositado. Por ejemplo, ha depositado ETH y la bóveda proporciona sus fondos al grupo de liquidez de Compound, a cambio de tokens de rendimiento y COMP. En tal caso, la bóveda vende estos tokens COMP a cambio de ETH. Cuando devuelva yTokens, recibirá la cantidad total solo en ETH.

Si desea intentar ganar dinero utilizando Yearn Vaults, puede comprar ETH con moneda fiduciaria en la plataforma Bitzlato.

Las bóvedas de Yearn Vaults también son utilizadas por otros protocolos en el ecosistema Yearn. Por ejemplo, el protocolo de seguros yinsure.finance funciona con dos bóvedas, una que contiene los activos asegurados y la otra las primas con las que se paga el seguro.

El token YFI como activo de inversión

Yearn Finance ganó popularidad principalmente después del lanzamiento del token de gobernanza de YFI. En 2,5 meses, el token aumentó de precio de $ 90 a $ 40.000 y su rendimiento fue de más del 140.000%. El creador del proyecto, Andre Cronje, no pudo explicar tal aumento en el costo. Según el desarrollador, el token está diseñado para votar únicamente y no debe considerarse un activo de inversión. Para noviembre de 2020, el costo de YFI está en el rango de $ 7.000 a $ 14.000.

YFI token distribution

Ya no es posible recibir tokens YFI para proporcionar liquidez. Solo se pueden comprar en plataformas centralizadas y descentralizadas. La distribución del token YFI se llevó a cabo en julio de 2020 y constaba de 2 etapas. Primero, era necesario poner yTokens en los fondos de liquidez de Yearn Finance junto con otros proyectos. En la segunda etapa, Andre Cronje agregó a la distribución dos grupos de liquidez más junto con el proyecto Balancer. El proyecto distribuyó 10.000 tokens a cada uno de estos grupos. La emisión total fue de 30.000 tokens y no se planea una mayor distribución de YFI.

Resumen

Yearn Finance es un ecosistema de múltiples protocolos DeFi que brinda varias oportunidades de ingresos:

  • Los usuarios pueden depositar monedas estables en el protocolo yearn.finance y este protocolo automáticamente las moverá a grupos de liquidez con el mayor rendimiento;
  • Los usuarios pueden depositar criptomonedas o monedas estables en Yearn Vaults. No solo recolectarán el rendimiento, sino también los tokens de gobernanza;
  • Los usuarios con las habilidades para escribir códigos de contratos inteligentes pueden escribir una estrategia de inversión para Vaults. Si la comunidad lo apoya, el creador de la estrategia recibirá el 0,5% de las transacciones que recaudan beneficios.

Si desea verificar yearn.finance usted mismo, puede comprar monedas estables USDT o criptomonedas ETH con moneda fiduciaria en la plataforma Bitzlato.

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