Préstamos garantizados por criptomonedas. Cómo funciona y cuál es el beneficio de ello - BZ media Skip to content

Préstamos garantizados por criptomonedas. Cómo funciona y cuál es el beneficio de ello

Tabla de contenido

Con la llegada de DeFi, ha aparecido una nueva forma de ganar dinero en la industria blockchain: préstamos garantizados por criptomonedas. En este artículo te contaremos sobre este tipo de préstamos y su funcionamiento. Le daremos ejemplos de cómo ganar dinero con préstamos garantizados con criptomonedas.

¿Qué son los préstamos garantizados por criptomonedas?

Este es un tipo de préstamo que se utiliza en el ecosistema financiero descentralizado. DeFi se compone de muchas aplicaciones que funcionan de forma autónoma y proporcionan herramientas similares a los instrumentos financieros tradicionales. Una de esas herramientas es el préstamo, que está disponible en la aplicación MakerDAO en la cadena de bloques Ethereum y la aplicación Just Lend en la cadena de bloques TRON.

Cómo funcionan los préstamos garantizados por criptomonedas

La peculiaridad de prestar en DeFi proviene de la autonomía de este tipo de aplicaciones. A diferencia de un banco, la aplicación no puede verificar la solvencia de un prestatario potencial. Todo funciona automáticamente a través de contratos inteligentes. Por tanto, para obtener un préstamo, el usuario debe asegurarlo con una garantía. La garantía debe exceder el monto del préstamo en un cierto porcentaje, que depende de la aplicación específica. Al alcanzar esta condición, el contrato inteligente emitirá automáticamente un préstamo.

Tome el proyecto MakerDAO como ejemplo. En MakerDAO, puede obtener un préstamo en monedas estables DAI vinculadas al dólar estadounidense en una proporción de 1: 1. Debe dejar un depósito, que es al menos el 150% del monto del préstamo, para recibir un préstamo. Por ejemplo, desea obtener un préstamo por 1000 DAI garantizado por la criptomoneda Ethereum (ETH). Esto significa que debe dejar un depósito de al menos $ 1,500 en ETH. Si la tasa de ETH es de $ 10.000, entonces debe dejar al menos 0,15 ETH como garantía. También debe pagar intereses por un préstamo garantizado por una garantía en criptomonedas. En el caso de MakerDAO, es el 8,5% del monto del préstamo.

Tenga en cuenta que el 150% es solo el porcentaje mínimo de garantía. Si la tasa baja y el porcentaje de garantía es inferior al 150%, entonces su garantía se venderá y tendrá que pagar no solo una tarifa de estabilidad del 8,5%, sino también una tarifa de liquidación del 10%. Por lo tanto, se recomienda dejar la garantía por encima del 150% para proteger su préstamo de la volatilidad de la criptomoneda garantizada.

¿Cuáles son los beneficios de tales préstamos?

Hay dos razones para utilizar préstamos garantizados por criptomonedas. La primera razón: dicho préstamo le permite arreglar una parte del portafolio de inversiones. Supongamos que no está seguro de que la tasa de ETH aumente y desea proteger una parte de sus activos de una caída. Obtiene un préstamo en monedas estables DAI contra la garantía en la criptomoneda ETH. Si la tasa ETH aumenta, entonces el valor de su garantía también aumentará y obtendrá una ganancia. Será menos que sin usar un préstamo, ya que debe pagar una tarifa de estabilidad del 8,5%. Pero si la tasa cae y se vende su garantía, aún tendrá monedas estables de DAI que haya tomado prestadas. Su valor no cambiará ya que son monedas estables vinculadas al dólar estadounidense.

La segunda razón: obtener apalancamiento. Digamos que espera que la tasa ETH aumente. Pide prestado 1.000 DAI con una garantía de 0.15 ETH a una tasa de $ 10.000. Para un préstamo de 1.000 DAI, inmediatamente compra otro 0,1 ETH. Si la tasa aumenta a $ 15.000, entonces el precio de su 0.25 ETH aumentará a $ 3.750. Si restamos de esta cantidad un préstamo de $ 1.000 y una tarifa de estabilidad del 8,5%, entonces obtendrá $ 1.165 de ganancia. Si no usó MakerDAO para obtener apalancamiento y simplemente mantuvo su criptomoneda en su billetera, entonces su 0.15 ETH solo aumentaría en valor en $ 750.

Hay que tener en cuenta que el apalancamiento aumenta no solo los beneficios, sino también los riesgos. Si la tasa baja, perderá más dinero que sin un préstamo. Continuemos con el ejemplo con un préstamo de 1.000 DAI y una garantía de 0,15 ETH a una tasa de $ 10.000. Digamos que la tasa cayó a $ 5.000. La liquidación ocurre cuando el porcentaje de garantía cae por debajo del 150%, es decir, a una tasa de $ 9.999,99. En este punto, se le cobrará una tarifa de liquidación del 10% y una tarifa de estabilidad del 8,5%. El resto de su garantía se subasta. Solo se le devuelve 0,02 ETH de su garantía de 0.15 ETH. Junto con el apalancamiento comprado por 1.000 DAI, todavía tiene 0,12 ETH. Comparemos las pérdidas en caso de una caída en la tasa de $ 10.000 a $ 5.000 en los siguientes escenarios:

 

Si usó apalancamiento, entonces a una tasa de $ 5.000, su 0,12 ETH costará $ 600. Sus pérdidas por la caída del tipo de cambio serán de $ 900. Si dejó el monto total del préstamo en monedas estables de DAI, sus pérdidas serán de $ 400.
Si no solicitó un préstamo, sino que simplemente guardó la criptomoneda en su billetera, sus pérdidas serán de $ 750.

En los ejemplos dados, la tasa aumentó y disminuyó en un 50%. Por tanto, es necesario tener en cuenta que con pequeñas fluctuaciones en el tipo de cambio, el beneficio del apalancamiento puede ser menor que sin él debido a la necesidad de pagar una tasa de estabilidad del 8,5%.

Resumen

Los préstamos garantizados por criptomonedas son una de las áreas del ecosistema financiero descentralizado. Funciona sobre la base de aplicaciones independientes que emiten automáticamente un préstamo si el usuario deja una garantía que excede el monto del préstamo en un cierto porcentaje. Este porcentaje depende de la aplicación de préstamo específica.

Si el porcentaje de la garantía de la criptomoneda es menor de lo necesario debido a las fluctuaciones en la tasa de la criptomoneda de la garantía, el usuario cobra inmediatamente 2 tipos de tarifas: la tarifa de estabilidad y la tarifa de liquidación. Si el usuario devuelve el préstamo antes de este momento, solo paga la tarifa de estabilidad, un análogo del interés del préstamo.

 Hay 2 beneficios de estos préstamos:

  1. Arreglar una parte del portafolio de inversiones. Si obtiene un préstamo en monedas estables, perderá menos dinero si la tasa baja.
  2. Obtener apalancamiento. Si está seguro de que aumentará la tasa de la criptomoneda garantizada, puede comprar aún más criptomonedas con monedas estables. Si la tasa de la criptomoneda aumenta, su beneficio será mayor que sin un préstamo.
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