O que é Yearn Finance e o token YFI - BZ media Skip to content

O que é Yearn Finance e o token YFI

Что такое Yearn Finance обложка
Índice

A Yearn Finance está no Top 10 das plataformas DeFi, em termos de valor atrelado. Seu token de governança, a YFI, marcou um recorde de valorização de 140000%. Com este artigo, você aprenderá sobre o seu protocolo, como ela funciona e se é possível obter lucros.

O que é Yearn Finance

É um ecossistema de diversos protocolos DeFi. O primeiro protocolo é o yearn.finance. Ele está operando desde fevereiro de 2020, e busca gerar dinheiro ao fornecer liquidez a outros projetos DeFi. Em agosto de 2020, os desenvolvedores implementaram o sistema Yearn Vault em seu protocolo.

Ao longo de 2020, a equipe do projeto tem trabalhado na criação do ecossistema Yearn Finance. Eles lançaram diversos projetos em modo de testes, incluindo a corretora descentralizada yTrade e o protocolo yborrow.finance, no qual você pode pegar ou fornecer empréstimos. Enquanto esses projetos estiverem em fase de testes, os desenvolvedores não recomendam sua utilização para fins lucrativos.

Como o yearn.finance funciona

O protocolo yearn.finance já passou pela fase de testes e auditorias técnicas. Nele é possível depositar apenas stablecoins. E quando o usuário deposita recursos, ele recebe yTokens. Por exemplo, se você depositou DAI, você receberá yDAI. Se você depositou USDT, então você receberá yUSDT. Esses tokens são necessários para retirar os fundos do aplicativo, assim como os rendimentos.

Quando você deposita stablecoins no yearn.finance, o protocolo poderá movê-las entre os pools de liquidez de outros projetos DeFi. Com o auxílio de oráculos, o sistema detecta os rendimentos em cada pool de liquidez e move os recursos automaticamente para aqueles com maiores rendimentos.

As cotações das yTokens levam o rendimento em consideração. Vamos tomar como exemplo uma situação em que você depositou 100 DAI e recebeu 100 yDAI. O rendimento pode mudar com cada novo Ethereum bloqueado, de forma que os pools de liquidez costumam calcular um rendimento médio. Suponha que para esse ano o rendimento médio seja de 3% ao ano. Quando você decidir  receber seu rendimento, você devolverá os 100 yDAI ao yearn.finance e, em troca receberá 103 DAI. Isso quer dizer que você receberá o valor depositado somado ao rendimento acumulado durante esse período.

Se quiser experimentar o yearn.finance você pode comprar stablecoins USDT com moeda fiduciária na plataforma Bitzlato.

Como o Yearn Vaults investe os seus recursos

Muitos desenvolvedores de projetos DeFi oferecem incentivos aos provedores de liquidez, não apenas com rendimentos, mas também com a emissão de tokens de governança. Esses tokens dão aos usuários o direito de votar em mudanças de protocolo. Quanto mais tokens uma pessoa tiver, maior o seu poder de influência. Portanto, os tokens de governança têm seu próprio valor. Eles são negociados nas corretoras de criptomoedas e podem ganhar ou perder valor. Por causa desses tokens, o pool de liquidez mais lucrativo não será necessariamente aquele que fornece os maiores rendimentos.

Para rastrear a eficiência real de fornecimento de liquidez, o criador da Yearn Finance, Andre Cronje, criou os Yearn Vaults. Diferentemente do protocolo yearn.finance original, o Vault tem mais opções para trabalhar com os recursos do usuário. Ele pode:

  • prover liquidez a pools de liquidez;
  • coletar tokens de governança como recompensas do fornecimento de liquidez e vendê-las;
  • deixar os fundos do usuário como garantia em outros protocolos e, assim, tomar empréstimos em moedas mais lucrativas.

Cada Vault, ou “cofre”, segue uma estratégia de investimento específica. Uma estratégia é representada por um contrato inteligente que executa uma série de ações com os recursos do usuário. Por exemplo, um usuário depositou stablecoins USDC em um cofre. Ele fornece stablecoins ao pool de liquidez Compound, recebendo rendimentos e tokens de governança em troca. O cofre, então, vende esses tokens na Uniswap e os troca por stablecoins USDC. Ele, então, retorna esse lucro em USDC para o usuário.

Usuários podem propor suas próprias estratégias de investimento e votar em outras estratégias em uma plataforma de comunidade designada. Você precisa ter um token YFI para votar. O criador da estratégia ganha 0.5% das transações de depósito que contenham a função «harvest ()». Essas são as transações que coletam lucros. Assim, usuários com habilidade para escrever códigos de contratos inteligentes também podem ganhar dinheiro criando estratégias de investimento. Simultaneamente, a estratégia não possui escopo temporal. Se alguém propor uma estratégia mais vantajosa e a comunidade apoiá-la, subsequentemente o cofre irá adotá-la. E, se essa estratégia tiver sido feita por outra pessoa, será ela quem passará a receber os 0.5%.

Nos cofres você pode bloquear não somente stablecoins, mas também criptomoedas. Por exemplo, uma estratégia de investimento de um cofre em ETH começa ao se utilizar o MakerDAO. O cofre irá mover seus recursos para o MakerDAO e pegar DAI emprestado. Então, ele irá investir esses DAI de acordo com a estratégia. Por exemplo, ele as moverá para o pool de liquidez com o maior rendimento. Deve-se ter em mente que os empréstimos no MakerDAO são garantidos por colaterais. O cofre deixa seus recursos como colateral, representando um total de 200% do valor do empréstimo. Por exemplo, se você depositou 200 ETH, o cofre só poderá emprestar um valor de 100 ETH em DAI. Por esse motivo, é mais lucrativo depositar stablecoins em um cofre.

Além disso, não se deve esquecer da volatilidade das criptomoedas quando se investe em ETH no Yearn Vault. Se a cotação do ETH cair e o colateral do MakerDAO for abaixo de 150% do empréstimo, então o colateral será vendido. O usuário pode adicionar ETH ou devolver todo ou parte do empréstimo, com juros, para evitar isso. Como o cofre é quem toma o empréstimo, e não o usuário, ele monitora alterações na cotação do ETH e no valor do colateral do empréstimo, de forma independente. Se o colateral estiver a 150% do empréstimo, o contrato inteligente automaticamente devolverá parte das DAI que pegou, de forma a aumentar o montante de colateral.

Caso contrário, a forma com que funcionam os Yearn Vaults é similar ao protocolo principal da Yearn Finance. Você também deposita seus recursos no cofre e recebe yTokens em troca. Quando você devolver as yTokens, você receberá os recursos de volta, mais um rendimento. Se a estratégia do cofre incluir o recebimento de tokens de governança, então o protocolo irá trocá-las pelo recurso depositado. Por exemplo, você depositou ETH, o cofre forneceu seus recursos ao pool de liquidez Compound em troca de rendimentos e tokens COMP. Nesse caso, o cofre irá vender os tokens COMP em troca de ETH. Quando você devolver as yTokens, você receberá o valor total em ETH.

Se você quiser experimentar ganhar dinheiro usando Yearn Vaults, você pode comprar ETH usando moeda fiduciária na plataforma Bitzlato.

Cofres também são usados por outros protocolos do ecossistema Yearn. Por exemplo, o protocolo de seguros yinsure.finance funciona com dois cofres, um que mantém os recursos assegurados e outro que mantém os prêmios de pagamento pelo seguro.

O token YFI como um recurso de investimento

A Yearn Finance ganhou sua popularidade principalmente através da emissão de tokens de governança YFI. Em 2,5 meses os tokens subiram de US$ 90 para US$ 40000, com ganhos de mais de 140000%. O criador do projeto, Andre Cronje, não conseguia explicar tamanho aumento de valor. De acordo com o desenvolvedor, o token foi destinado apenas para votação e não deveria ser considerado um recurso de investimento. Em novembro de 2020, o valor da YFI estava entre US$ 7000 e US$ 14000.

YFI token distribution

Não é mais possível receber tokens YFI para fornecer liquidez. Eles podem apenas ser comprados em plataformas centralizadas ou descentralizadas. A distribuição das tokens YFI aconteceu em julho de 2020, em duas fases. Na primeira, era necessário colocar yTokens nos pools de liquidez da Yearn Finance em conjunto com outros projetos. Na segunda fase, Andre Cronje acrescentou à distribuição mais dois pools de liquidez em conjunto com o projeto Balancer. O projeto distribuiu 10000 tokens a cada um dos pools. A emissão total foi de 30000 tokens, sendo que nenhuma outra distribuição futura está planejada.

Resumo

Yearn Finance é um ecossistema de múltiplos protocolos DeFi que oferecem diversas oportunidades de ganhos:

  • usuários podem depositar stablecoins no protocolo yearn.finance, e ele as moverá automaticamente para os pools de liquidez com o maior rendimento;
  • usuários podem depositar criptomoedas ou stablecoins nos Yearn Vaults. Ali coletam não apenas os rendimentos, mas também tokens de governança;
  • usuários com habilidade para escrever códigos de contratos inteligentes podem escrever estratégias de investimento para os cofres. Se a comunidade apoiar a iniciativa, seu criador receberá 0.5% das transações que coletam lucros.

Se quiser conferir o yearn.finance por si próprio, você pode comprar stablecoins USDT ou criptomoedas ETH com moeda fiduciária, na plataforma Bitzlato.

Artigos relacionados
O que é DAO

Nesse artigo, falaremos sobre DAO – um tipo de protocolo de governança nas blockchains. Explicaremos como o DAO funciona, dando