Что такое крипторубль MCR и для чего он нужен

Летом 2020 года состоялся запуск стейблкоина рубля MCR. В этом материале мы расскажем, в чем его уникальность и для чего он может быть полезен.

Что такое MCR

MCR — это первый децентрализованный стейблкоин, курс которого привязан к российскому рублю. Его стоимость обеспечивается криптовалютой в смарт-контракте DeFi-платформы MonolithosDAO. Эта платформа выпускает MCR и управляется сообществом. Такое управление означает, что у создателей нет технической возможности повлиять на проект: например, изменить размеры комиссий или заблокировать стейблкоины на чьем-либо кошельке. 

Любые решения по MonolithosDAO и MCR принимаются через голосование среди владельцев управляющих токенов MDT. На голосованиях сообщество определило, какую криптовалюту можно использовать в качестве залога, установило размеры комиссий на платформе. Токены MDT для участия в голосованиях можно либо получить за использование MonolithosDAO, либо купить на криптовалютных площадках.

На платформе Bitzlato вы можете купить как стейблкоины MCR, так и управляющие токены MDT.

Как создаются MCR

MCR создаются на платформе MonolithosDAO при помощи залога криптовалюты. Для выпуска MCR необходимо оставить на платформе залог в ETH или WBTC. Сумма залога должна составлять минимум 125% от суммы создаваемых MCR. Так как стейблкоин привязан к рублю, процент залога рассчитывается в рублях. Например, если вы хотите выпустить 1000 MCR, ваш залог в ETH или WBTC должен быть на сумму от 1250 рублей. 

За выпуск MCR платформа списывает стабилизационную комиссию в размере 4% от суммы выпускаемых стейблкоинов. Эта комиссия автоматически вычитается из залога в момент, когда вы возвращаете MCR. Вернуть свой залог и не заплатить при этом 4% комиссию нельзя.

Если курс залоговой криптовалюты упадет и процент обеспечения выпущенных вами стейблкоинов станет меньше 125%, то у вас останутся MCR. С криптовалютным залогом произойдет:

  • вся сумма будет распродана на аукционе для погашения долга;
  • 4% будут списаны в качестве стабилизационной комиссии;
  • 7% будут списаны в качестве ликвидационной комиссии;
  • оставшаяся сумма вернется на кошелек.

Для чего нужен MCR

Во-первых, вы можете зафиксировать часть своих активов в стейблкоинах. Для этого вы оставляете ETH или WBTC в качестве залога на платформе MonolithosDAO и создаете MCR. Если курс залоговой криптовалюты упадет, то у вас все равно останутся созданные стейблкоины, которые сохранят свою стоимость. А если курс залоговой криптовалюты вырастет, то вы сможете выпустить на них еще больше MCR либо вывести часть залога на свой кошелек и использовать любым другим способом. Например, на MCR вы можете купить еще ETH или WBTC и заработать прибыль на их росте. С одной стороны, вы защищаетесь от падения курса криптовалюты. С другой — сохраняете возможность заработка на росте курса. 

Во-вторых, если вы торгуете на нескольких площадках, то можете переводить средства между ними в MCR. Эти стейблкоины работают на блокчейне Ethereum и их перевести быстрее, чем рубли через банковскую систему. 

Заключение

MCR — это первый децентрализованный стейблкоин рубля. Его стоимость обеспечена залогом в криптовалюте на платформе MonolithosDAO.

Вы можете выпустить MCR самостоятельно. Для этого вам понадобится оставить в смарт-контракте платформы MonolithosDAO залог в размере от 125% от суммы выпускаемых MCR. В ноябре 2020 года в качестве залоговых криптовалют принимаются ETH или WBTC. 

У стейблкоинов MCR есть 2 применения: 

  • защита от падения курса криптовалюты;
  • быстрый перевод средств между криптовалютными площадками.

Что такое DAO

В этом материале мы расскажем про DAO — вид организации компаний на блокчейне. Мы объясним принцип работы и приведем примеры таких организаций.

Что такое DAO

DAO расшифровывается как децентрализованная автономная организация, на английском — decentralized autonomous organization. Это технология, которая управляет приложениями на блокчейне. При помощи DAO проекты работают автономно и управляются пользователями. Создатели только задают первоначальные правила работы и выпускают приложение, а после запуска они уже не могут на него повлиять. DAO выдает пользователям специальные токены. Владельцы этих токенов могут предлагать изменения или голосовать за предложения других пользователей. Например, за новый интерфейс, за размер комиссий или за исправление ошибки в коде.

DAO могут самостоятельно управлять своим капиталом, поэтому активно применяются в сфере децентрализованных финансов. Такая форма управления повышает прозрачность работы и уровень доверия к проекту. Программный код DAO открыт и находится на GitHub, поэтому те, кто обладают навыками программирования, могут изучить его самостоятельно. Пользователи не просто отправляют свои деньги под управление DAO, но и могут посмотреть, как протокол будет ими управлять.

При этом в 2020 году DAO не имеют юридической силы в странах, где существует законодательство в отношении криптовалют. Юридической силой обладают только компании, которые занимаются разработкой таких проектов, но не сами проекты. Однако существуют попытки создать DAO, которое будет регулировать действия других DAO. Пока это регулирование осуществляется через децентрализованные суды. Например, компания Aragon создала свою децентрализованную юрисдикцию Aragon Network Jurisdiction. Если проект вступает в нее, он соглашается соблюдать определенные правила. Aragon контролирует соблюдение этих правил при помощи смарт-контрактов. В случае возникновения спорной ситуации, она будет решаться в децентрализованном суде Aragon Court. Система выберет 5 судей в случайном порядке из числа добровольцев и они будут принимать решение. 

Принцип работы DAO

DAO — это сложный смарт-контракт, который может управлять простыми смарт-контрактами. Так как он работает на блокчейне, его работа всегда включает в себя транзакции с криптовалютой. Их можно автоматизировать при помощи смарт-контрактов. А для автоматизации самих смарт-контрактов используют DAO.

Особенность DAO — система управления. После запуска DAO у создателей не остается рычагов воздействия на проект. Любые изменения можно внести только путем голосования, для которого нужны специальные управляющие токены. Эти токены можно получить, если использовать основные функции приложения. Например, за поставку ликвидности, получение или предоставление займов. Другими словами, влиять на приложение могут те, кто его использует. Но управляющие токены можно также купить или продать на криптовалютных площадках, они обладают ценностью. 

Проведем аналогию с акционерным обществом. Владельцы акций могут голосовать за принятие решений, а управляются такие компании советом директоров. Акции можно купить или получить за работу в компании. В случае с DAO, вместо акции выступает управляющий токен. А вместо совета директоров — владельцы этих токенов. Важное отличие заключается в том, что акции дают не только право голоса, но и право на часть прибыли. А управляющие токены предназначены исключительно для голосования, хотя и обладают стоимостью.

Примеры DAO

The DAO — первая децентрализованная автономная организация, которая появилась в 2016 году. Представляет из себя аналог инвестиционного фонда. Пользователи отправляли деньги в смарт-контракт The DAO и получали управляющие токены. При помощи этих токенов они голосовали за то, как The DAO будет инвестировать их деньги. В том же 2016 году злоумышленники нашли в коде проекта ошибку и использовали ее для вывода средств на свои кошельки.

MakerDAO — аналог банка. В нем можно взять кредит в стейблкоинах DAI под залог криптовалюты. Пользователи при помощи управляющих токенов могут голосовать за то, на каких условиях будут выдаваться кредиты. Например, выбрать размер процентной ставки и ликвидационной комиссии.

Заключение

DAO — децентрализованная автономная организация. Это форма управления, которая применяется в протоколах децентрализованных финансов.

Особенность такой формы управления в автономной работе. Разработчики создают протокол и после запуска он работает самостоятельно. У создателей не остается технической возможности повлиять на него.

Изменение правил работы DAO или исправление ошибок в коде возможно только путем голосования. Голосовать могут владельцы управляющих токенов. Эти токены можно получить либо за использование основных функций приложения, либо купить на криптовалютных площадках.

Почему транзакции долго обрабатываются

Пользователи криптовалют наверняка сталкивались с тем, что перевод может занимать больше часа. В этом материале мы расскажем, почему транзакции с криптовалютой могут долго обрабатываться, от чего зависит их скорость и как ускорить криптовалютные переводы.

Как блокчейн влияет на скорость транзакций

Все криптовалюты основаны на технологии блокчейн. У каждой монеты он свой, поэтому скорость у разных криптовалют отличается. У этой технологии есть 2 параметра, которые влияют на время перевода средств:

  • время генерации нового блока. Перевод криптовалюты завершится, только когда информация о переводе будет включена в новый блок сети блокчейн. Чем быстрее генерируются блоки, тем выше скорость транзакции;
  • соотношение размера блока к размеру транзакции. Чем больше транзакций можно записать в один блок, тем быстрее будут обрабатываться транзакции всех пользователей.

Например, среднее время создания блока Биткоина составляет 10 минут. Это значит, что быстрее, чем за 10 минут осуществить перевод не получится. Если транзакций много, то время подтверждения транзакции увеличится. У блокчейна Эфириум среднее время создания блока составляет 13-15 секунд. 

Криптовалюта Dash предназначена для повседневных покупок, поэтому ее разработчики изначально предусмотрели проблему с временем создания блока. Блокчейн Dash генерирует новые блоки каждые 2,5 минуты, но перевод осуществляется за 1 секунду. Для подтверждения перевода не нужно ждать включения транзакции в блок, достаточно только того, чтобы ее подтвердили майнеры. 

Как размер комиссии влияет на скорость транзакции

Перевод криптовалюты будет осуществлен только после подтверждения операции майнерами. Без этой проверки транзакцию невозможно включить в блок. Размер этого блока ограничен и возникают ситуации, когда желающих осуществить перевод больше, чем способен вместить в себя блок. Поэтому возникает очередь на проверку и подтверждение транзакции. Позиция в этой очереди зависит от комиссии, которую пользователь выставил за перевод. Чем выше размер комиссии, тем быстрее майнеры одобрят транзакцию.

Размер комиссии не постоянный и зависит от нагрузки на сеть блокчейн в данный момент. Чем больше пользователей совершают транзакции, тем длиннее может быть очередь и дороже комиссии. Поэтому нельзя назвать одну сумму комиссии, которая подойдет для любого перевода в любое время..

Актуальный размер комиссии можно посмотреть на обозревателе той криптовалюты, которую вы отправляете. Например, вы можете посмотреть рекомендованный размер комиссии Биткоина на сайте-обозревателе блокчейна. В зависимости от суммы комиссии, перевод может занять от 10 минут до нескольких суток. В ноябре 2020 года комиссии за транзакции в Биткоинах в пересчете на доллары США составляют от $0,2 до $11,2.

Разработчики блокчейна Эфириум создали для комиссий за транзакции отдельную расчетную единицу — газ. Вы можете проверить актуальную сумму газа на специальной странице обозревателя блокчейна Эфириум. На ней указаны комиссии для медленной, средней и быстрой транзакции. Для удобства пользователей, стоимость газа для этих вариантов приведена в долларах США. Также там есть шкала, на которой вы можете сами задать сумму комиссии и посмотреть, сколько времени займет такая транзакция. В ноябре 2020 года средний размер комиссии в Эфириуме в пересчете на доллары США составляет составляет от $0,9 до $2,3. 

Комиссия для транзакций Dash берется в отдельной расчетной единице — Duff. Средний размер комиссий Dash в ноябре 2020 года в пересчете на доллары США составляет от $0,002 до $0,003.

Большинство криптовалютных кошельков по умолчанию устанавливают средний размер комиссии. Если для вас в приоритете скорость транзакции, то нужно вручную выставлять комиссию выше среднего значения, а если экономия — то ниже.

Если вы отправляете криптовалюту с кошелька на платформе Bitzlato на внешний кошелек, то транзакция будет подтверждена сетью в течение 10-15 минут. Вывод средств с кошелька Bitzlato происходит с коллективного адреса, чтобы снизить комиссию за транзакцию. Размер комиссии может отличаться в зависимости от нагрузки сети и конкретной криптовалюты. Вы можете посмотреть актуальные суммы комиссий на странице статистики кошельков или в меню кошелька при выводе средств.

Заключение

Скорость обработки транзакции в криптовалюте зависит от:

  • криптовалюты, которую вы переводите. Блокчейны, на которых работают криптовалюты, генерируют новые блоки с разной скоростью;
  • комиссии за перевод. Если вы хотите, чтобы ваша транзакция прошла быстрее, то нужно посмотреть средний размер комиссии на сайте блокчейн-эксплорера и выставить в кошельке комиссию, при которой транзакция пройдет быстро;
  • нагрузка на сеть блокчейн. Она напрямую влияет на стоимость комиссии за транзакцию. Чем больше людей совершают переводы, тем выше нагрузка и размер комиссий.

Как работает Yearn Finance и можно ли на нем заработать

Что такое Yearn Finance обложка

Yearn Finance входит в топ-10 DeFi-платформ по количеству заблокированных средств. Его управляющий токен YFI поставил рекорд по доходности — 140000%. Из этого материала вы узнаете, что это за протокол, как он работает и можно ли на нем заработать.

Что такое Yearn Finance

Это экосистема из нескольких DeFi-протоколов. Первый протокол называется yearn.finance. Он работает с февраля 2020 года и предназначен для заработка на поставках ликвидности в другие DeFi-проекты. В августе 2020 года разработчики внедрили в протокол систему хранилищ. 

В течение 2020 года команда проекта работает над созданием экосистемы Yearn Finance. Они выпустили несколько проектов в тестовом режиме. Туда входят децентрализованная биржа yTrade и протокол yborrow.finance, в котором можно брать и предоставлять займы. Пока эти проекты находятся на стадии тестирования, разработчики не рекомендуют использовать их для заработка.

Принцип работы yearn.finance

Протокол yearn.finance уже прошел этап тестирования и технические аудиты. В нем можно заблокировать только стейблкоины. Когда пользователь блокирует активы, он получает yTokens. Например, если вы заблокировали DAI, то вы получите yDAI. Если вы заблокировали USDT, то вы получите yUSDT. Эти токены нужны для того, чтобы забрать свои средства из приложения вместе с процентами доходности.

Когда вы блокируете стейблкоины в yearn.finance, протокол получает возможность перемещать их между пулами ликвидности других DeFi-проектов. При помощи специальных оракулов система отслеживает проценты доходности от поставок активов и автоматически перемещает их туда, где процент выше.

Курс yTokens к заблокированным стейблкоинам учитывает проценты доходности. Например, вы заблокировали 100 DAI и получили 100 yDAI. Проценты доходности у пулов ликвидности могут меняться с каждым блоком Ethereum, поэтому обычно считают средний процент. И вот, например, за год доходность в среднем составила 3% годовых и вы решили получить свой доход. Вы возвращаете 100 yDAI в yearn.finance и получаете уже 103 DAI. То есть, вы получаете всю сумму с учетом процентов доходности, накопившихся за это время.

Если вы хотите попробовать yearn.finance самостоятельно, вы можете купить стейблкоины USDT за фиатную валюту на платформе Bitzlato.

Как система хранилищ инвестирует ваши активы

Многие DeFi-проекты мотивируют поставщиков ликвидности не только процентами, но и выдачей управляющих токенов. Эти токены дают право голоса за внесение изменений в проект. Чем больше токенов, тем больше возможности повлиять на приложение. Поэтому управляющие токены имеют свою стоимость, торгуются на криптовалютных площадках, растут и падают в цене. С учетом этих токенов самым выгодным пулом ликвидности не обязательно является пул с самым большим процентом годовых.

Для отслеживания настоящей эффективности от поставки ликвидности, создатель Yearn Finance Андре Кронье создал систему хранилищ, по-английски — Vaults. В отличие от изначального протокола yearn.finance, хранилище имеет больше возможностей по работе с заблокированными активами. Оно может:

  • поставлять ликвидность в пулы ликвидности;
  • собирать управляющие токены в награду за поставку ликвидности и продавать их;
  • оставлять средства пользователя в качестве залога в других протоколах и брать на них займы в более выгодных для инвестирования монетах.

Каждое хранилище работает по определенной инвестиционной стратегии. Стратегия — это смарт-контракт, который выполняет набор действий с активами пользователя. Например, пользователь поместил стейблкоины USDC в хранилище. Оно инвестирует стейблкоины в пул ликвидности Compound и получает за это проценты доходности и управляющие токены. Затем хранилище продает эти токены на Uniswap в обмен на стейблкоины USDC. В результате, оно возвращает пользователю прибыль в USDC.

Пользователи могут предлагать свои инвестиционные стратегии и голосовать за чужие на специальной площадке для комьюнити проекта. Для голосования нужен токен YFI. Создатель стратегии получает 0,5% от транзакций хранилища, которые содержат функцию «harvest ()». Это транзакции, которые собирают прибыль. Поэтому пользователи с навыками написания смарт-контрактов могут зарабатывать и на создании инвестиционных стратегий. При этом, у стратегии нет временных рамок. Если кто-то предложит более выгодную стратегию и ее поддержит комьюнити, то хранилище изменит стратегию заработка. И, если ее предложил другой человек, то получать 0,5% будет уже он.

В хранилищах можно блокировать не только стейблкоины, но и криптовалюту. Например, инвестиционная стратегия хранилища ETH начинается с использования MakerDAO. Хранилище переместит ваши активы в MakerDAO и возьмет на них кредит в DAI. Далее оно будет инвестировать DAI согласно стратегии. Например, поместит их в пул ликвидности с наибольшим процентом доходности. Стоит учитывать, что кредиты в MakerDAO обеспечиваются залогом. Хранилище оставляет залог, который составляет 200% от суммы кредита. Например, если вы заблокировали 200 ETH, то хранилище сможет взять в кредит DAI только на сумму 100 ETH. Поэтому выгоднее отправлять в хранилища стейблкоины, чем криптовалюту.

Пример стратегии хранилища Yearn
Пример инвестиционной стратегии хранилища

Также, при инвестировании ETH в хранилище Yearn нужно помнить про волатильность криптовалюты. Если курс ETH упадет и процент обеспечения кредита в MakerDAO составит менее 150%, то залог будет продан. Чтобы избежать этого, пользователь может добавить ETH или вернуть весь кредит или его часть с процентами. Так как хранилище берет кредит вместо пользователя, оно самостоятельно отслеживает изменения в курсе ETH и в проценте обеспечения кредита. Если процент обеспечения будет на отметке 150%, смарт-контракт автоматически вернет часть кредитных DAI для того, чтобы увеличить процент.

В остальном, принцип работы хранилищ похож на работу основного протокола Yearn Finance. Вы также блокируете свои активы в хранилище и получаете в обмен yTokens. Когда вы возвращаете yTokens, то получаете заблокированный актив с процентами доходности. Если в стратегию хранилища входит получение управляющих токенов, то протокол обменяет их на заблокированный актив. Например, вы заблокировали ETH, а хранилище поставляет ваши средства в пул ликвидности Compound в обмен на проценты доходности и токены COMP. В таком случае, хранилище продает эти токены COMP в обмен на ETH. Когда вы вернете yTokens, вы получите всю сумму только в ETH.

Если вы хотите попробовать зарабатывать на хранилище, вы можете купить ETH за фиатную валюту на платформе Bitzlato.

Как хранилище Yearn использует MakerDAO
Как хранилище может использовать MakerDAO

Хранилища применяются и в других протоколах экосистемы Yearn. Например, платформу для страхования yinsure обеспечивают два хранилища: в одном хранятся застрахованные активы, а в другом — страховые взносы, из которых выплачивается страховка.

Токен YFI как инвестиционный актив

Наибольшую известность Yearn Finance приобрел после выпуска управляющего токена YFI. За 2,5 месяца этот токен вырос в цене с $90 до $40000, а его доходность составила более 140000%. Создатель проекта Андре Кронье не смог объяснить такого роста стоимости. По мнению разработчика, токен предназначен только для голосования и не стоит рассматривать его в качестве инвестиционного актива. К ноябрю стоимость YFI находится в пределах $7-14 тыс.

Распределение токенов YFI
Распределение токенов YFI между поставщиками ликвидности

Получить токены YFI за поставку ликвидности уже нельзя, их можно только купить на централизованных и децентрализованных площадках. Процесс распределения YFI токенов прошел в июле 2020 года и состоял из 2-х этапов. Сначала нужно было поставить yTokens в совместные с другими проектами пулы ликвидности Yearn Finance. На первом этапе протокол распределил 10000 токенов между пользователями, которые поставили yTokens в совместный с проектом Curve пул ликвидности yCRV. На втором этапе Андре Кронье подключил к распределению еще два совместных с проектом Balancer пула ликвидности. На каждый из этих пулов проект распределял по 10000 токенов. В совокупности, эмиссия составила 30000 токенов и дальнейшего выпуска YFI не планируется.

Заключение

Yearn Finance — это экосистема из нескольких DeFi-протоколов, которая дает несколько возможностей для заработка:

  • пользователи могут заблокировать стейблкоины в протоколе yearn.finance и он будет автоматически перемещать их в пулы ликвидности с наибольшим процентом доходности;
  • пользователи могут заблокировать криптовалюту или стейблкоины в хранилищах проекта. Они будут собирать не только проценты доходности, но и управляющие токены;
  • пользователи, владеющие навыками написания кода смарт-контрактов, могут написать инвестиционную стратегию для хранилища. Если комьюнити ее поддержит, создатель стратегии будет получать 0,5% от транзакций по сбору прибыли.

Если вы хотите ознакомиться с yearn.finance самостоятельно, вы можете купить стейблкоины USDT или криптовалюту ETH за фиатную валюту на платформе Bitzlato.

Что такое Доходное фермерство и как нем заработать

Одной из популярных стратегий заработка на направлении DeFi является так называемое Доходное фермерство. В этом материале мы расскажем, что это такое и приведем примеры заработка таким способом.

Что такое Доходное фермерство

Англоязычный термин «Yield Farming» появился из шуточных постов в Twitter. Сейчас так называют стратегию заработка, суть которой заключается в использовании активов для получении токенов DeFi-проектов. DeFi-проекты — это экосистема из приложений с функционалом, похожим на традиционные финансовые инструменты. Такие приложения работают автоматически, при помощи смарт-контрактов и технологии блокчейн. Поэтому для внесения изменений в DeFi-проект необходимо проводить голосование. Для того, чтобы голосовать, необходимы управляющие токены. Их основная функция — право голоса, но они обладают своей стоимостью и торгуются на криптовалютных площадках.

Управляющие токены можно купить либо получить за выполнение определенных действий. Например, за блокирование средств в протоколе под процент или за получение кредита. Точные правила зависят от конкретного протокола. Первое эффективное применение этой системы было в проекте Compound. Каждый день протокол раздает 2312 управляющих токенов COMP между теми, кто предоставляет займы и берет займы в соотношении 50/50. Распределение между конкретными пользователями происходит пропорционально объему заблокированных средств. Стоимость одного токена COMP в ноябре 2020 года составляет около $90.

Помимо управляющих токенов, DeFi-проекты выдают пользователям токены, при помощи которых вы можете вернуть свои средства из заблокированного смарт-контракта. Например, Aave выдает aTokens, Compound выдает cTokens, Synthetix выдает sTokens. Если вы хотите вернуть свои средства из пула ликвидности, вы возвращаете эти токены протоколу. 

Доходное фермерство подразумевает получение максимальной доходности от использования своего актива. Например, вы заблокировали ETH в Compound и получили cETH. Пока вам начисляются проценты, вы берете cETH токены и блокируете их в другом протоколе и получаете доходность оттуда. При этом, вы также получаете управленческие токены COMP за блокировку ETH в Compound. Таким образом, из одного актива ETH вы получаете максимум прибыли. 

Поставка ликвидности в DeFi-проекты

Это популярный способ заработка токенов. Многим DeFi-протоколам для успешной работы нужна ликвидность — активы, которые блокируют пользователи в смарт-контракте приложения. Изначально за предоставление ликвидности смарт-контракт выплачивал только проценты доходности, размер которых зависит от конкретного DeFi-проекта и заблокированного актива. Но при такой модели объемы ликвидности были недостаточными. Поэтому разработчики начали выплачивать за поставку ликвидности не только проценты доходности, но и управляющие токены проекта. Получается справедливая система — чем больше ликвидности вы поставляете, тем больше токенов, а значит и голосов вы получаете.

Поставка ликвидности в DeFi-проекты похожа на банковский депозит. Вы также предоставляете свои активы в обмен на процент. Но есть несколько отличий:

  • вы можете забрать средства из DeFi-протокола в любой момент и сохранить полученные за это время проценты доходности;
  • проценты доходности у DeFi-проектов динамические и зависят от актива, который вы блокируете и баланса спроса и предложения на данный момент времени.

Размер процентной ставки похож на проценты по сберегательному счету в банке. Например, средняя процентная ставка в протоколах Aave и Compound составляет 1-3% годовых.

Приложение для автоматизации доходного фермерства

С ростом популярности заработка на поставке ликвидности появились отдельные приложения, которые упрощают такой способ заработка. Первым таким приложением стал Yearn Finance. Этот проект отслеживает проценты доходности в пулах ликвидности Aave, Compound и dYdX и автоматически перемещает активы пользователя в тот пул, в котором проценты доходности выше в данный момент.

Yearn Finance решил проблему с динамической процентной ставкой пулов ликвидности. Вместо того, чтобы постоянно заходить и проверять, где доходность выше, эти же действия может выполнять протокол. Пользователь блокирует свои активы в смарт-контракте, а дальше Yearn Finance выполняет всю работу самостоятельно. 

Проект создал один разработчик — Андре Кронье. Когда он выпустил проект и добавил в него управляющие токены YFI, они показали рекордные проценты доходности. Стоимость YFI выросла с $90 до $40000 за 2,5 месяца, но позже опустилась. На ноябрь 2020 года токен YFI стоит около $10000.

Заключение

Прибыльное фермерство — одна из стратегий заработка на DeFi проектах. Ее суть в том, чтобы зарабатывать токены DeFi-проектов. Управляющие токены дают право голоса за внесение изменений в проект. Их можно получить за использование функций приложения, например, за получение кредита или предоставление займа.

DeFi-проектам для корректной работы нужны активы пользователей — ликвидность. В обмен на предоставление ликвидности протоколы выплачивают проценты доходности. DeFi-проекты работают автоматически, поэтому процентная ставка за ликвидность изменяется динамически. Но вы можете в любой момент забрать средства из протокола и сохранить все начисленные за это время проценты.

Существуют отдельные DeFi-проекты для доходного фермерства. Например, Yearn Finance, который отслеживает доходность от нескольких DeFi-проектов и автоматически перемещает активы пользователя туда, где доходность выше.

Перспективы и риски инвестирования в DeFi

В 2020 году DeFi являются главным трендом блокчейн-индустрии. За год количество средств, заблокированных в DeFi увеличилось на $10 млрд. Чем DeFi так привлекают инвесторов, и почему в них стоит вкладываться — читайте в этой статье.

Что такое DeFi

DeFi — это направление в блокчейн-индустрии, в которое входят приложения, которые работают автономно и предоставляют финансовые услуги. Основная идея DeFi состоит в упрощении классических финансовых инструментов, такие как кредитование, денежные переводы, торговля на биржах, страхование. Преимущество децентрализованных финансов в том, что они устраняют посредников, которые есть в традиционных финансах. Отсутствие посредников увеличивает скорость операций и снижает комиссии за операции за счет автоматизации работы.

DeFi в 2020 году

К ноябрю 2020 года общая стоимость заблокированных средств в смарт-контрактах составила свыше 11 миллиардов долларов. Для сравнения: 1 января 2020 года в DeFi было заблокировано $675 млн.

Большинство DeFi-протоколов работают на блокчейне Ethereum и используют стандарт токенов ERC20. DeFi — одна из причин роста Ethereum в 2020 году. Стоимость криптовалюты ETH увеличилась с $130 1 января 2020 года до $386 к ноябрю 2020 года. А количество адресов в сети Ethereum за последний год выросло на 25%. 

В сентябре децентрализованная биржа Uniswap выпустила управляющий токен UNI с целью привлечения ликвидности. В результате, по объемам заблокированных активов Uniswap вышла на первое место среди других DeFi-проектов. Также Uniswap входит в топ-5 по объемам торговли среди всех криптовалютных бирж, включая централизованные. По итогу сентября показатель средств, заблокированных в протоколе, превысил отметку в 2 миллиарда долларов, а к ноябрю достиг $2,7 млрд. Причина такого успеха кроется в способе распределения токена UNI. 15% эмиссии произошло с помощью airdrop — раздачи монет тем пользователям, которые выполняют определенные действия. В случае с Uniswap токены перешли в руки всем пользователям этой биржи, которые успели совершить операции до 1 сентября. Общий объем эмиссии составляет 1 млрд токенов. Это количество токенов распределят в течение 4-х лет. Стоимость токена UNI вскоре после его появления поднялась до $6,59, но затем опустилась и находится в диапазоне $2-3.

Другой пример успеха DeFi в 2020 году — управляющий токен YFI проекта Yearn Finance. Стоимость токена на старте продаж в июле 2020 года составляла около $90. К середине сентября токен стоил $40000, то есть обогнал по стоимости Bitcoin. В последствии, его цена стала снижаться и к ноябрю составляет около $10000. 

Перспективы развития DeFi

Основное отличие децентрализованных приложений от традиционных сервисов в отсутствии единого центрального органа, который управляет всеми процессами. Например, в финансовой системе такими органами могут быть банки, коммерческие и государственные организации. Функции централизованной организации выполняют блокчейн и смарт-контракты.

Блокчейн обеспечивает DeFi определенным уровнем доверия. Протоколы и смарт-контракты работают автоматически. Исходный код приложения находится в открытом доступе и любой инвестор, владеющий языком программирования может его изучить. Система прозрачна, а протоколы шифрования блокчейна дают защиту от подделки данных.

Децентрализация протоколов заставила разработчиков придумать механизм привлечения ликвидности, необходимой для работы проектов. В результате, пользователи получили возможность блокировать свои активы в смарт-контрактах DeFi-протоколов и зарабатывать на этом проценты доходности. В некоторых проектах, пользователи получают не только проценты доходности, но и управляющие токены, которые также обладают стоимостью. На примере таких проектов, как Uniswap, Compound и Yearn Finance комьюнити увидело, что людям нравится идея получать вознаграждение за предоставление капитал. Получился удобный инструмент инвестиций.

Также пользователей привлекает простота доступа. У банков обычно высокие требования, они отказывают людям с неблагоприятной кредитной историей и с низким доходом. При работе с DeFi эти факторы не имеют значения. Кредиты обеспечиваются сверхзалогом. Поэтому протоколы не пострадают от того, что кто-то не вернет кредит. Также пользователям, за редкими исключениями, не нужно регистрироваться и проходить верификацию для использования DeFi проектов. К исключениям относятся немногочисленные DeFi-проекты, например, платформа для страхования смарт-контрактов Nexus Mutual. Для того, чтобы, ей воспользоваться, необходимо пройти KYC-верификацию.

Риски, связанные с инвестированием в DeFi

Рынок децентрализованных финансов относительно молодой — первый DeFi-проект MakerDAO появился в 2016 году. А активный рост сегмента начался только в 2020 году. Поэтому, все сложнее становится прогнозировать будущее DeFi. Сейчас, в момент активного роста направления, появляется все больше проектов и токенов этих проектов. На ноябрь 2020 года существует уже более 200 DeFi-приложений. Многие из них просто копируют уже существующие с целью заработать на тренде. При таком разнообразии определиться с выбором DeFi-проекта становится все труднее. Токены уже популярных проектов могут падать в стоимости, как YFI и UNI. Другие проекты перестают работать, едва успев привлечь первых пользователей, например, YAM Finance.

Децентрализация DeFi-проектов дает инвесторам не только преимущества, но и риски. Так, надежность протокола и сохранность средств, заблокированных в нем, зависят целиком от программного кода. Остаются риски взлома мошенниками или потери средств из-за ошибки в коде. Из-за отсутствия центрального управляющего органа пропадает возможность быстро исправить ошибку или остановить взлом. Любые изменения в код протокола вносятся исключительно путем голосования среди владельцев управляющих токенов. При этом 100% гарантии сохранности ваших средств не могут обеспечить даже проекты, прошедшие серьезные технические аудиты и обладающие высокой репутацией среди комьюнити. 

Также стоит учитывать, что некоторые проекты, например, SushiSwap, анонимны. И если в случае мошенничества со стороны обычных организаций, можно привлечь их к ответственности, то в случае с анонимными DeFi-проектами это сделать сложнее.

Заключение

DeFi — экосистема из приложений, которые копируют по функционалу традиционные финансовые инструменты. Эти приложения используют технологию блокчейн для работы. За 2020 год объем средств, заблокированных в DeFi-проектах увеличился с $600 млн до $11 млрд.

DeFi-проекты интересны инвесторам по нескольким причинам:

  • DeFi обладают перспективами за счет устранения посредников и использования технологии блокчейн;
  • простота использования;
  • возможность зарабатывать проценты доходности за блокирование активов в смарт-контрактах;
  • возможность зарабатывать управляющие токены проектов, которые обладают своей стоимостью.

У инвестирования в DeFi есть и свои риски:

  • из-за тренда на DeFi, количество таких проектов становится слишком большим и многие из них не заслуживают доверия;
  • технология блокчейн не гарантирует защиту от взлома;
  • процесс внесения изменений в DeFi-проекты требует голосования, что может быть критичным в случае обнаружения уязвимости в коде проекта;
  • некоторые DeFi-проекты созданы анонимными разработчиками, что усложняет привлечение их к ответственности в случае мошенничества.

Особенности майнинга биткоина в 2020 году

Рынок криптовалют стремительно меняется и развивается. В далеком 2010 году для майнинга достаточно было просто запустить специальную программу на ПК. Рассказываем, какие факторы нужно учесть, чтобы майнинг биткоина был прибыльным в 2020 году.

Последствия халвинга биткоина 2020 года

В 2020 году произошел халвинг, оказавший непосредственное влияние на доходность майнинга биткоина. 

Халвинг — заложенный в коде биткоина процесс, когда через каждые 210 тысяч блоков в 2 раза уменьшается награда за добавленный блок и сокращается число выпускаемых монет.

В отличие от фиатных денег, количество биткоинов ограничено — 21 млн монет. На данный момент из них добыто уже 18,5 млн или 88%. Халвинг происходит каждые четыре года для того, чтобы контролировать количество выпускаемых биткоинов и не допускать чрезмерной инфляции.

Если скорость появления новых биткоинов уменьшится, а спрос останется прежним, цена должна вырасти. По крайней мере, такая тенденция наблюдалась ранее:

  • Первый халвинг в 2012 году. Награда за новый блок уменьшилась с 50 BTC до 25 BTC. В течение года курс биткоина вырос в 120 раз.
  • Второй халвинг в 2016 году. Награда за новый блок уменьшилась с 25 BTC до 12,5 BTC. В течение года курс биткоина вырос 130 раз.
  • Третий халвинг в 2020 году. Награда за новый блок уменьшилась с 12,5 BTC до 6,25 BTC. Мнения экспертов о возможном влиянии на курс разделились.

Последствия халвинга для майнинга неоднозначны. Майнерам с устаревшим оборудованием становится невыгодно добывать блоки за 6.25 BTC. С другой стороны, можно рассчитывать на долгосрочную прибыльность от увеличения курса биткоина.

Прибыльность от майнинга спрогнозировать сложно, так как она зависит от суммы большого количества факторов. Среди них: 

  • Особенности биткоина: курс, вознаграждение за блок, мощность блокчейна, сложность добычи.
  • Параметры оборудования: цена, мощность и энергоэффективность.
  • Содержание фермы: стоимость электроэнергии и прочие расходы.
  • Пул для майнинга: размер комиссии, размер и безопасность.

На особенности биткоина в 2020 году больше всего повлиял халвинг, о котором мы только что рассказали. Рассмотрим подробнее оставшиеся три фактора.

Оборудование для майнинга

Помимо ситуации на рынке криптовалют, доходность майнинга определяет оборудование.

Ажиотаж вокруг майнинга прошел, поэтому собрать ферму в 2020 году можно дешевле. Двумя годами ранее, оборудование было в дефиците и продавалось по завышенным ценам. Актуальная проблема теперь связана не столько со стоимостью оборудования, сколько с выбором подходящего.

Рассчитать доходность конкретного устройства можно с помощью специальных калькуляторов, таких как whattomine.com или nicehash.com Рассмотрим ситуации с наиболее популярным оборудованием:

  • Antminer S9. Распространенное, но старое устройство теперь работает в убыток. Чтобы устройства с подобными характеристиками могли приносить прибыль, цена на ВТС должна вырасти до $15000. 
  • Antminer S17. Доходность этого устройства для майнинга около 8000 руб./мес., а срок окупаемости — 15 месяцев. Точка безубыточности при текущих условиях — около $6000. При благоприятной ситуации на рынке этого запаса прочности может хватить до следующего халвинга.
  • Whatsminer M30S++. Это наиболее прибыльное после халвинга устройство. Может приносить около $10 в сутки при стоимости электроэнергии в $0,03 кВт и цене биткоина в $11400.
  • Antminer S19 Pro. Ежедневная прибыль составит чуть меньше $10. Для сравнения, в тех же условиях модель S9 будет приносить около $0,60 в сутки. 

Таким образом, после халвинга майнинг ВТС выгоден только на оборудовании нового поколения. Прибыльность устройств может варьироваться от дешевизны условий их содержания, электричества и других факторов.

Расходы на электроэнергию

Легче всего определить влияние на доходность майнинга стоимостью электроэнергии. Все просто — чем дешевле электричество, тем прибыль выше.

Стоимость электроэнергии в России варьируется в зависимости от региона: от 1,17 руб/кВт⋅ч в Иркутске до 5,66 руб/кВт⋅ч в Москве. В среднем по миру, прибыльный майнинг возможен при тарифе ниже 4,76  за руб/кВт⋅ч.

Энергоэффективность устройств для майнинга определяется количеством вычислений на потребляемый Джоуль. В настоящее время наиболее эффективными являются:

  • M30 Whatsminer — 38 Дж/ТН;
  • Antminer S17 — 40 Дж/ТН;
  • Innosilicon T3+ — 42 Дж/ТН.

Для сравнения, у уже неактуального устройства Antminer S9 — 98 Дж/ТН. Компенсировать использование такого неэффективного оборудования, может только доступ к бесплатной розетке. Современные модели обеспечивают рентабельность при более высоких тарифах.

Электроэнергия хоть и основная статья расходов, но не единственная. Крупным фермам могут потребоваться еще затраты на настройку, аренду, безопасность, персонал и охлаждение.

Как выбрать пул для майнинга

Практически весь майнинг биткоинов осуществляется пулами для майнинга. Пулы объединяют вычислительную мощность майнеров, а затем делят прибыль.

Эти пулы настолько велики, что шансы на то, что кто-то сможет самостоятельно опередить их в создании блока, практически равны нулю. Более четверти от общей мощности сети биткоина приходится на два крупнейших пула:

  • Poolin. Официальный сайт poolin.com частично переведен на русский язык. Помимо BTC можно добывать еще 8 других криптовалют. Комиссия от каждого добытого блока составляет 5%.
  • F2Pool. На f2pool.com можно майнить не только BTC, но и 37 других монет. Комиссия уплачивается при выводе средств, для биткоина она составляет 2,5%.

Есть и пулы поменьше, такие как BTC.com, AntPool и Huobi.pool. У маленьких пулов могут быть более выгодные условия, однако следует внимательно оценить их надежность. Например, не все разработчики предусматривают механизм защиты от DDoS-атак.

Заключение

Мы рассмотрели как халвинг изменил ситуацию на рынке биткоина. В целом, уменьшение награды за блок в два раза не сделало майнинг убыточным. Такие факторы как правильный выбор оборудования, стоимость электроэнергии и сложность добычи в пуле по-прежнему имеют решающий вес.