Стейблкоины и конфиденциальность Skip to content

Что нужно знать про конфиденциальность стейблокинов

Оглавление

Криптовалюты часто ассоциируются именно с анонимностью. Но у стейблкоинов дела обстоят иначе. Статья о том, почему они не могут быть такими же конфиденциальными, как и криптовалюты. Рассказываем чем отличаются централизованные стейблкоины от децентрализованных, какие есть проблемы с приватностью и как они решаются.

Стейблкоины и конфиденциальность

Государственное регулирование криптовалют — сложная задача, которую пытаются решить развитые страны. Для разработки и внедрения законопроектов, они часто обращаются к аналитическим компаниям, работающим с блокчейном. Одна из наиболее известных — Chainalysis, которая занимается мониторингом криптовалютных транзакций.

Chainalysis сотрудничает с внутренними ведомствами США и Европы, такими как Федеральное бюро расследований (FBI) и Европол. Отслеживание до 90% всех транзакций в криптовалюте помогает в борьбе с коррупцией, мошенничеством и финансированием терроризма. Согласно их отчету, в 2019 году было совершено криптовалютных транзакций на сумму более 1 триллиона долларов и 1,1% из них были незаконными.

Фактически, работа сервисов блокчейн-анализа заключается в выявлении связи конкретных лиц с конкретными транзакциями в сети. Благодаря сервисам Chainalysis, Внутренняя налоговая служба США отслеживает действия держателей биткоина и следит за уплатой налогов. Поэтому, даже транзакции биткоина нельзя считать полностью анонимными.

У стейблкоинов, стоимость которых привязана к курсу фиатной валюты, вопрос с конфиденциальностью устроен еще сложнее. Проблемы вытекают из целей, которыми руководствуются пользователи:

  1. Минимизировать риски, связанные с волатильностью криптовалют.

Проблема в данном случае заключается в упрощении алгоритмов работы стейблокинов. Это облегчает работу мониторинг-сетей, таких как Chainalysis. Снижение конфиденциальности может грозить негативными последствиями в странах, где рынок криптовалют пока не регулируется.

  1. Обезопасить себя от инфляции в реальной экономике.

Держатель стейблкоина в этом случае рискует, так как действует в противовес экономической политике государства. Интересы могут не сходиться не только на идеологическом уровне, но и регулятивном. При обесценивании курса национальной валюты, антикризисные меры включают в себя контроль за движением капитала. Такой случай произошел в Аргентине в 2019 году, когда правительство принуждало граждан хранить валюту, которая быстро теряла свою ценность.

  1. Применить в децентрализованном финансировании (DeFi). 

Из-за отсутствия прозрачности криптовалют, традиционный финансовый рынок не может их интегрировать. Стейблкоины позволяют создать альтернативу существующим финансовым системам, основанную на блокчейне.

Все эти проблемы решаются по-разному, так как параметры конфиденциальности любой криптовалюты зависят от принципа ее работы. Стейблкоины по типу устройства можно разделить на две группы — централизованные и децентрализованные.

Централизованные стейблкоины

Централизованные стейблкоины подкреплены в пропорции 1:1 валютами, которые хранятся на банковских счетах. Они создаются и управляются одной организацией и хранят данные только на своих серверах. При этом стейблкоин одной компании может существовать в нескольких разных блокчейнах. Например, UDST работает на платформах Omni, Ethereum, EOS, Tron и Liquid.

Примеры: USD Tether (UDST), Paxos Standard (PAX), Binance USD (BUSD). 

Некоммерческая организация Human Rights Foundation в 2019 году представила отчет, в котором приводится анализ конфиденциальности стейблкоинов. HRF выделили пять основных параметры оценки:

  1. Возможность мониторинга транзакций с помощью Chainanalysis;
  2. Контракты с открытым исходным кодом;
  3. Базовые инструменты приватности;
  4. Возможность заморозки аккаунтов;
  5. Ежемесячная аттестация.
Таблица характеристик разных стейблкоинов. Источник: Human Rights Foundation

Таблица характеристик разных стейблкоинов. Источник: Human Rights Foundation

Из приведенных, только USDT на блокчейне Liquid поддерживает какой-либо инструмент приватности. Это Confidential Transactions, который скрывает тип актива и сумму каждой транзакции.

Важно учитывать не только технические возможности организаций, но и то как они используют эти рычаги воздействия. По данным HRF, Tether за все время заморозил USDT только на 16 различных адресах.

Децентрализованные стейблкоины

Децентрализованные стейблкоины не имеют центрального регулятора. Они обеспечены залогом криптовалют и управляются самими пользователями.

Примеры: DAI, EOSDT, USDJ. 

Децентрализованный стейблкоин DAI, как и USDT привязан к доллару США. Отличие в том, что для его получения пользователи блокируют определенное количество своих ETH.

Главная проблема с конфиденциальностью заключается в том, что мониторинг-сетям, таким как Chainalysis, легко идентифицировать пользователей. Это происходит потому, что блокчейн Эфириума поощряет повторное использование адресов. По умолчанию большинство пользователей совершают все свои транзакции по одному адресу. Это и позволяет выявить связь конкретных лиц с конкретными переводами. Однако, заблокировать средства в DAI по решению регулирующего органа все равно технически невозможно.

12 октября 2020 года была анонсирована платформа Aztec 2.0 для блокчейна Эфириума. Стартап предоставляет инструменты для ввода токенов с высоким уровнем анонимности. При помощи протокола zkSNARK скрываются данные отправителя, получателя, а также объем транзакций, что делает их приватными.

Заключение

Цели использования стейблкоинов сопряжены с рядом проблем, связанных с конфиденциальностью. Централизованные и децентрализованные проекты стараются подходить к решению с разных сторон. Тем не менее, аналитики HRF заключают, что конфиденциальность стейблкоинов все равно «оставляет желать лучшего».

Статьи по теме
Что такое DAO

В этом материале мы расскажем про DAO — вид организации компаний на блокчейне. Мы объясним принцип работы и приведем примеры